Банковско-инвестиционный сектор в активном поиске

Банковские инвестиции

Банковско-инвестиционный сектор в активном поиске
статьи:

Инвестиции — это кратко- или долгосрочные вложения средств.Банковские структуры ориентированы на привлечение денег посредством различныхнаправлений. В последние годы функции банков многократно расширились, ноосновным источником дохода были и остаются инвестиции.

Всё же, основная деятельность банка это кредитование физических и юридических лиц. Поэтому большая часть дохода формируется именно от данного вида деятельности.

Банковские инвестиции это важная строка в доходах коммерческого банка, носящая долгосрочный характер. Объектами для вложений выступают активы, которые приносят гарантированный доход. К активам относятся акции, облигации и другие ценные бумаги стабильных государств и крупных корпораций, а также их производные.

инвестиционных банков

В банковском секторе популярен термин инвестиционный портфель — то есть совокупность всех активов, которые приносят процентную прибыль. Доходность портфеля базируется на оценке процентной прибыли, переоценке стоимости активов и стоимости спрэда (комиссий за оказание услуг инвестиционного характера вкладчикам банка).

Источники

Откуда банки берут средства для собственной инвестиционной деятельности?

Все ресурсы, которые направляются на развитие инвестиционной деятельности, являются либо собственными средствами, либо привлеченным. В любом случае они сформированы самим учреждением.

Привлеченные инвестиции предполагают наличие инструментарияи многочисленных продуктов банка, которыми клиенты могут пользоваться дляизвлечения выгоды и прибыли.

Для этого банки ведут дилерскую, брокерскую, управленческуюи депозитарную деятельность.

Физическим лицам предлагаются:

  • Банковские депозиты и вклады (ПИФы в том числе)
  • Сертификаты и сберегательные программы
  • Векселя.

Для юридических лиц и малого бизнеса список инструментов более широк:

  • Деривативы
  • Инвестиционное кредитование
  • Операции на рынке акций и облигаций.

Благодаря широкому ассортименту банковских инструментовклиенты могут получить реальный доход,сохранить свои сбережения, а также получить дополнительные выгоды в виде, например,усиления своей репутации на рынке.

Основой для формирования источников банковских инвестиций выступают их собственные средства (капитал).

Для активных операций банк использует депозиты как срочные, так и до востребования. Тут стоит отметить, что использование депозитных средств до востребования более рискованно, чем использование средств срочных вкладов.

Далее, кредитные организации, придерживающиеся активной инвестиционной политики, часто формируют инвестиционную базу за счет привлеченных займов.

В них входят средства, выделяемые центральным банком и другими крупными банками на рынке, а также средства, полученные в результате выпуска долговых ценных бумаг.

Не исключены заимствования на финансовых рынках, однако здесь стоит внимательно следить за расходами на их привлечение и доходами от реализации.

Доход от банковских вложений складывается из следующих источников:

  • проценты от вложений
  • рост стоимости ценной бумаги, в которую банк инвестировал
  • комиссия за предоставляемые инвестиционные услуги.

Банковские инвестиции называют косвенными вложениями в экономику, что в свою очередь благоприятно отражается на её росте.

Основная цель банковских инвестиций это получение максимальных уровней прибыли при минимальных рисках.

Банковские инвестиции в ценные бумаги это инструмент получения существенного дохода на фондовых рынках.

Получение дохода, однако не единственная задача банковской инвестиционной деятельности в ценные бумаги. Одной из задач является обеспечение исполнения обязательств перед собственными вкладчиками. Обещанный процент по депозитам банки обеспечивают собственной инвестиционной деятельностью.

Банковские инвестиции в России осуществляются в государственные ценные бумаги и бумаги крупных частных Российских компаний. Единственным критерием выбора бумаги будет её соответствие уровням надежности, ликвидности и доходности, которые утверждены в процессе формирования банковского инвестиционного портфеля и стратегии.

Случается, что инвестиции кредитных организаций в ценные бумаги производятся секторальным методом. Область покупки сужается до конкретного сектора экономики.

Это могут быть акции компаний добывающей промышленности или сельского хозяйства и т.д. Это делается по разным соображения.

Например, банк хочет развиваться и влиять на конкретный сектор экономики, или попросту выбирает наиболее динамично растущий и прибыльный сектор.

Характеристики ценных бумаг, входящих в инвестиционный портфель банка:

  1. ликвидность ценной бумаги (время обращения актива в денежные средства. Чем выше ликвидность бумаги, тем легче в банку избавиться от выбранной бумаги, и тем выше её привлекательность)
  2. доходность (доходность считается удовлетворительной, если позволяет достигнуть поставленных инвестиционных целей)
  3. величина процентной ставки (высокий процент в большинстве случаев подразумевает и высокие риски).

Величина банковских доходов от инвестиций напрямую связана со стоимостью инвестиционного портфеля.

Доходность по ценным бумагам складывается из:

  • стоимости ценной бумаги
  • процентных поступлений по бумагам, находящимся в портфеле
  • дивидендов
  • учтенных процентов.

Банковские организации это основа экономики и именно от их стабильности зависит здоровье и прочность всей финансовой системы.

Данный тезис стимулирует развитие сферы регулирования банковских инвестиций.

Регулятор выставляет рейтинг и список ценных бумаг доступных для инвестирования банкам. Если бумага не обладает достаточным рейтингом, инвестирование в нее со стороны кредитных организаций строго запрещено. Это защищает банковский сектор от вложений в плохие активы и снижает инвестиционные риски.

Основные направления вложений

Банковские инвестиции — это вложения средств наопределенный, как правило, длительный, срок в различные инструменты:

  1. Ценные бумаги, которые принадлежат корпоративным эмитентам
  2. Уставные фонды организаций
  3. Государственные облигации и займы
  4. НМА и инновационные разработки
  5. Драгметаллы
  6. Объекты, приносящие доход.

Также инвестициями банка в свое развитие считается открытиеновых направлений и филиалов, разработку и внедрение новых технологий, услуг ипродуктов для клиентов.

Привлечение банковских инвестиций

Если рассматривать ситуацию в России, то, несомненно, самым популярным источником финансирования проекта являются банковские инвестиции.

Однако насколько доступен и выгоден такой способфинансирования сегодня?

В виду сложившейся ситуации, а именно действующих санкций,затрагивающих большую часть банковского сектора в России, а также большой долиневозвратных кредитов, изменились условия кредитования.

Всё это привело к повышению процентных ставок по всейлинейки кредитных продуктов, а также ужесточению требований к заёмщику.

Всё это ведёт к уменьшению использования банковскихинвестиций со стороны компаний.

Также проблемой привлечения банковских инвестиций будет фактсложности получения займа на долгосрочный период.  Для минимизации собственных рисков банкипроизводят полный аудит финансово хозяйственной деятельности, вдобавок ко всемусложилась практика занижения стоимости залогового имущества в 2, 3 и более раз.

Источник: http://mir-investicyj.ru/vidy-investicyj/bankovskie-investicii/

Инвестируем в банковский сектор с умом – Эксперты – Finversia (Финверсия)

Банковско-инвестиционный сектор в активном поиске

Обзор акций Citigroup и Morgan Stanley.

Citigroup

Если инвестора профессионала спросить про самый крупный финансовый холдинг в мире, он, скорее всего, не задумываясь, назовёт Citigroup.

Обладая большими активами, этот финансовый конгломерат оказывает услуги как частным лицам, так и финансовым организациям в более чем 120 странах мира. По всему миру Citigroup имеет более 2000 отделений.

Сам холдинг образовался не так давно, в конце прошлого века в результате объединения банковской компании Citicorp и страховой компании Travelers Group.

История Citigroup

Да, сам конгломерат появился лишь двадцать лет назад, но его истоки берут начало в XIXвеке. Прародителем Citigroup стал City Bank of New York, который был основан в США в 1812. Вскоре он был переименован в The National City Bank of New York, и в первой половине XX века он стал самым крупным банком Северной Америки.

Такое быстрое продвижение стало возможным благодаря зарубежным операциям холдинга  и из-за того, банк стал частью Федерального резерва.

Перед началом Великой Депрессии в 1929 году будущий холдинг стал крупнейшим банком в мире. Уже тогда он внедрял новые банковские технологии, например, он ввёл городские кредитные карты обслуживания.

Во второй половине XX века эмитент стал активно заниматься банковскими картами. В 90-е годы руководство корпорации задумалось о слиянии с Citicorp Travelers Group для диверсификации бизнеса.

В то время Travelers Group занималась исключительно страхованием, а также делала инвестиции в недвижимость. В конце 90-х эти две компании сообщили о своём объединении.

В новом виде банк просуществовал до финансового кризиса 2008 года, после которого подвергся реорганизации.

Бизнес структура Citigroup

Успех Citigroup зависит от выбранного курса и правильного менеджмента банка. Были объединены различные банковские и финансовые организации.

Диверсификации позволила корпорации максимизировать прибыль во всех известных финансовых нишах.

Вдобавок руководство конгломерата легко отказывается от неприбыльных проектов, всегда в поиске новых, ищет путиснижения стоимости собственных услуг за счёт увеличения общего капитала всех подразделений.

Как мы уже писали, корпорация работает в двух направлениях:

  1. Компания Citicorp занимается банковскими услугами и работает с крупными клиентами, организовывает международное банковское обслуживание и работает с кредитными картами;
  2. Citi Holdings – это розничный бизнес и брокерские услуги.

Финансовый конгломерат обрабатывает каждое направление с максимальной отдачей. Например, кредитные карты американского холдинга можно открыть даже в тех странах, где нет его филиалов.

Дивидендная политика

Citigroup выплачивает дивиденды примерно раз в год. Обычно выплаты происходят весной календарного года, который следует за отчётным периодом.

Согласно статистике, последние годы владельцы акций получали дивиденды в размере от $0,03 и до $21,60 за одну акцию. В среднем доходность выплат за указанный период составляла от 0,06% и даже до 16,70% годовых.

Обычно после объявления выплаты дивидендов акции корпорации показывают рост, что привлекает к ценным бумагам банка новых инвесторов.

Факторы, которые влияют на курс акций

Зачастую на динамику ценных бумаг Citigroup влияет популярность американских биржевых активов. Уже не раз отмечен рост акций корпорации Citigroup после притока инвестиций из европейского и азиатского региона в американский фондовый рынок.

Нормативные требования со стороны ФРС также влияют на динамику торгового инструмента. Часто из-за требования регулятора банковскому конгломерату приходится формировать дополнительные резервы, что снижает прибыль эмитента.

Бумаги корпорации могут падать и в случае роста ставки по займам, используя которые крупные банки США привлекают дополнительные средства, чтобы вести свой бизнес. Рост и снижение акций обуславливается и квартальной отчётностью компании.

Не последнюю роль играет и общее состояние мировой экономики. Экономические и политические кризисы влияют на денежные потоки. В период рецессии или бегства от рисков общий спад на фондовом рынке также тянет за собой акции банковского конгломерата.

Квартальная отчётность

III квартал 2019 года оказался успешным для американской корпорации. Так, чистая прибыль эмитента выросла до $4.91 млрд с $4.61 млрд за аналогичный период 2018. Стоимость одной акции составила $2.07, а годом ранее она была $1.73. Скорректированная прибыль Citigroup вышла на уровне $1,97 за одну бумагу, тогда как независимые эксперты ожидали этот показатель на уровне $1.95.

Рост чистой прибыли более чем на 5% руководство банка объясняет снижением эффективной ставки налога и повышением выручки. Финансовый конгломерат показал хорошие результаты в розничном бизнесе и по операциям с институциональными клиентами.

К тому же корпорация выкупила 76 млн акций и вернула держателям своих акций в виде дивидендов $6,3 млрд.

Техническая картина рынка

Минувший 2019 год с технической точки зрения выдался для корпорации удачным. Позитивные тенденции доминировали на рынках, и акции американского банка уверенно росли. Большую часть прошлого года актив пытался преодолеть сопротивление $71.50. Это препятствие было пробито в ноябре, после чего цены продвинулись до отметки $80.80, которую сейчас пытаются преодолеть.

EMA100 направлена вверх и даёт нам сигнал на покупку. По индикатору MACD отмечается некоторый спад покупательской силы, но повода для беспокойства мы пока не видим. Стохастик в зоне перепроданности, а это сигнал к покупке бумаг эмитента.

Планы Citigroup на будущее и прогноз

По прогнозам экспертов американского банковского конгломерата в ближайшие годы стоит ждать роста выручки и прибыли. И основная часть будет поступать из филиалов в развивающихся странах, и она на порядок превысит прибыль из стран Северной Америки.

Эксперты Citigroup делают ставку на развитие экономик в странах третьего мира как в среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе. Планам компании может помешать лишь прогнозируемая мировая рецессия, которая может начаться в 2021 и 2022 году. До этого момента показатели компании будут устойчиво расти.

Мы даём позитивный прогноз по этому инструменту и рекомендуем его приобретать. Возможные точки для отката $73.00 и $68.70. Покупатели в свою очередь будут стремиться поднять рынок в район $85.00, а после к отметке $88.00.

Банк Morgan Stanley

Банк Morgan Stanley, пожалуй, является одним из самых известных банковских холдингов не только в США, но и во всем мире. Большие объёмы прибыли и хорошая выручка делают этого эмитента привлекательным объектом для инвестиций.

Банк Morgan Stainley прошёл долгий путь и занял свое место в мировой банковской системе. На данный момент это крупнейшая банковская корпорация в США. Свою деятельность банковский холдинг осуществляет через банки-посредники и множество своих филиалов, которые расположены во всех американских штатах.

Эмитент консультирует по вопросам слияния, поглощения, даёт советы по инвестициям и проводит торги на валютных и фондовых биржах. Отдельно холдинг проводит исследования экономических показателей и рыночных тенденций, занимается составлением экономических прогнозов. Вдобавок банковский холдинг выдаёт кредиты и займы.

История зарождения легенды

Банк был создан в 1935 году, когда два акционера J.P. Morgan & Co. отделились от него, образовав новую компанию. J.P. Morgan & Co. первое время оказывала поддержку новоиспеченному банку, что позволило ему за достаточно короткий срок продвинуться в своем развитии. Так, уже за первые годы Morgan Stanley сумел завладеть более чем 20% всего рынка IPO в Штатах.

В 60-е годы XX века в банке создали компьютерную модель, которая позволила проводить качественный анализ и давать точную оценку финансовым рынкам. Таким образом, передовые технологии и анализ данных, использование информационных инноваций – стали одним из факторов роста популярности банка.

В 1986 году холдинг выпустил свои акции, став тем самым акционерным обществом.

В долгой истории эмитента есть и грустные моменты. В 2001 году у холдинга штаб-квартира располагалась в одной из башен Всемирного торгового центра. Атака террористов 11 сентября нанесла серьёзный финансовый ущерб эмитенту, не говоря уже о погибших сотрудниках.

Затронул банк и финансовый кризис 2008 года, когда он потерял более $128 млрд инвестиций. Тогда Morgan Stanley был спасен ФРС, который выдал ему кредит.

После этого дела у эмитента наладились, и сейчас он является одним из успешных банков в своей сфере.

Банковская деятельность MorganStanley

Этот банковский холдинг во многом отличается от обыкновенных коммерческих банков. Его основное поле деятельности – инвестиционно-банковский бизнес, который приносит более 85% всех доходов.

В частности, Morgan Stanley владеет индексом MSCI, который считается наиболее авторитетным международным индикатором, отображающий состояние фондового рынка.

Отметим, что кредитами и займами Morgan Stanley стал заниматься лишь с 2008 года, и только из-за того, что в 2007 году банк пострадал от ипотечного кризиса на 8 млрд. долларов убытка.

Чтобы обезопасить свое будущее, руководство холдинга приняло решение диверсифицировать бизнес и освоить другие направления банковской деятельности.

На данный момент банк занимается тремя направлениями: во-первых, эмитент управляет частными капиталами, во-вторых, занимается управлением корпоративными. Третье направление включает в себя кредитование корпоративного сектора.

Дочерние структуры

Для более эффективного ведения бизнеса Morgan Stanley создал ряд дочерних компаний в разных регионах мира, что позволяет эмитенту оказывать свои услуги, учитывая действующие на территории той или иной страны законодательство.

Например, в Нидерландах дочерняя компания банковской корпорации занимается только выпуском ценных бумаг.

Дочерняя организация из Великобритании оказывает только финансовые услуги, а в США дочерняя компания занимается торговлей на фондовом рынке.

Что влияет на курс бумаг эмитента

Так как это банковский сектор услуг, то на курс ценных бумаг банка влияет, в первую очередь, состояние экономики США. Не последнюю роль играет состояние экономик тех стран, где эмитент имеет свои дочерние организации.

Таким образом, любые кризисы, которые связаны с мировой экономикой, или кризисы в отдельных регионах мира, негативно сказываются на прибыли холдинга, что, в свою очередь, отправляет акции вниз.

Например, торговая война между США и Китаем, которая длилась последние годы, ухудшила финансовые результаты многих американских банков.

На динамику акций влияет курс доллара. Любое ослабление курса доллара приводит к снижению акций эмитента. С другой стороны, укрепление этой валюты способствует росту акций.

Не последнюю роль играет и эффективность работы дочерних организаций. Как мы уже писали, Morgan Stanley работает по трем направлениям. И если хотя бы одно из них показывает слабые результаты, то страдает прибыльность всего концерна.

Поэтому, составляя прогноз этого торгового инструмента, следует тесно отслеживать состояние экономики США, в первую очередь, и уже во вторую, смотреть, как дела в филиалах корпорации.

Квартальная отчётность

Последний квартальный отчёт, который был опубликован осенью, порадовал рынки, так как его цифры превзошли ожидания аналитиков. Так, выручка от торговли выросла более чем на 20% по сравнению с показателями за тот же период 2018 года.

Прибыль на одну бумагу в III квартале выросла на 9%. В цифрах это $1.26, при ожиданиях $1.11. Чистая прибыль за квартал выросла до $2.06 млрд. За аналогичный период 2018 года это число составляло $2.02 млрд. Доход банка вырос на 2% и достиг $10,1 млрд.

Техническая картина по эмитенту

Прошлый 2019 год выдался очень удачным для банка. С первых дней рынок рос и значительно продвинулся в северном направлении к концу года. Так, рост начался в районе $97.00, а к декабрю рынок уже штурмовал сопротивление $139.00. Последняя волна роста началась в августе после продолжительной стагнации, которая длилась более трех месяцев. И с конца лета рост ценных бумаг непрерывный.

В первые числа 2020 года актив всё же достиг заветной цели в $140.00, но не остался здесь, что было ожидаемо, и отступил к значению $136.00. Здесь проходит нижняя граница восходящего канала, и пока что нет признаков развития нисходящего движения.

Основные технические индикаторы MACD и Стохастик показывают на некоторое ослабление сил покупателей. EMA100 при этом уверенно даёт сигнал на покупку. Если предстоящий отчёт вновь порадует рынок, то нас ждет очередное ралли, цели которого $145.00 и $155.00. Если отчёт окажется неблагоприятным, мы рекомендуем открывать сделки на продажу в сторону зоны $130.00.

Итак, давайте подведем итоги. Банковский холдинг Morgan Stanley явно заслуживает внимания инвесторов.

Последние кварталы прибыль и выручка этого эмитента только растёт, техническая картина на фондовом рынке также благоприятна, а среднесрочный прогноз самой компании более чем оптимистичый.

В последнее время трейдинговое отделение банка фиксирует уверенное повышение выручки. Смело рекомендуем добавить этот актив в свой инвестиционный портфель.

Источник: https://www.finversia.ru/publication/experts/investiruem-v-bankovskii-sektor-s-umom-68707

Как коронавирус влияет на банкинг, страхование и инвестиции — Финансы на vc.ru

Банковско-инвестиционный сектор в активном поиске

Вы не ошиблись, это новая подборка коронавирусных новостей от Go Mobile! На очереди сфера финансов. Собрали самые важные новости банкинга, страхования и инвестиций. А также данные о наших клиентах из этого сегмента.

Клиенты банков предпочитают не нарушать самоизоляцию и совершать все операции в мобильном приложении

  • До 80% выросла доля кредитов, выданных онлайн, в отдельных банках за апрель и май 2020 года. Самоизоляция стала сильнейшим толчком к развитию онлайн-обслуживания и цифровизации.
  • Количество безналичных операций в Россельхозбанке в марте выросло на 25% по сравнению с прошлым годом.
  • Среднедневной объем онлайн-операций в «Хоум Кредит» увеличился в марте на 15% по сравнению с февралем.
  • По прогнозам Банка России, доля безналичных транзакций на российском рынке достигнет 70% в 2020 году.
  • Использование приложений для мобильного банкинга выросло на 17%, а количество неорганических загрузок – на 75%.
  • Почта Банк говорит о росте скачиваний приложения на 15-20%, из которых 10% совершены пенсионерами.
  • Резкое падение доходов из-за кризиса зафиксировал Сбербанк.
  • Почти в 28 раз упала прибыль банка «Открытие».
  • На 30% увеличились просрочки по кредитам в начале апреля, сообщил Тинькофф Банк.
  • Спрос населения на кредитование резко снизился и достиг уровня 2015 года.
  • 5 млрд долларов составил отток средств в российских банках в марте.
  • Об уменьшении прибыли на 45-90% говорят и крупнейшие банки США.

… но несмотря на убытки помогают пострадавшим от эпидемии

  • Сбербанк и ВТБ разработали программы поддержки малого и среднего бизнеса.
  • Альфа-Банк и Билайн Бизнес создали пакет бесплатных услуг для малого бизнеса.
  • «Открытие», Промсвязьбанк и ВТБ предложили кредитные каникулы малому и среднему бизнесу.
  • Банк «Открытие» дает беспроцентные кредиты на зарплаты сотрудникам, то же самое сделал и ВТБ для предпринимателей в регионах.
  • Газпромбанк тоже поддерживает МСБ с помощью акции с бесплатным расчетно-кассовым обслуживанием в течение года для новых клиентов.
  • Тинькофф-банк предложил мэрии Москвы свою помощь в борьбе с коронавирусом. Банк готов поделиться офисами, курьерами и ресурсами колл-центра.
  • Организация Всемирный Банк, оказывающая финансовую и техническую помощь развивающимся странам, разработала специальную программу поддержки пострадавшим от коронавируса со всего мира.

И поддерживают клиентов на онлайн-конференциях

  • 21 апреля ВТБ провел онлайн-конференцию “Бизнес из дома” для предпринимателей и рассказал, как вести бизнес во время пандемии.
  • 22 апреля Сбербанк запустил онлайн-конференцию «Трансформируйся сейчас», в рамках которой пройдет 4 мероприятия по антикризисному управлению.
  • С 3 апреля ЦБ проводит еженедельные онлайн-конференции, где можно узнать о текущем состоянии экономики.

Во время кризиса активизировались не только банки, но и мошенники

  • Банк России сообщил о росте активности нелегальных кредиторов.
  • Сбербанк рассказал о новых видах мошенничества и способах их избежать.
  • Эксперты также предупреждают о росте рассылок и сайтов, которые используют тему COVID-19 для кражи данных, в том числе банковских карт.

Сфера инвестиций растет, эксперты ожидают большие перемены

  • Эксперты говорят о росте инвестиций на фоне коронавируса.
  • На 30% выросла прибыль приложений для финансовых инвестиций.
  • Пандемия вынуждает менять инвестиционные портфели и переключаться на более актуальные секторы: здравоохранение, биотехнологии, продуктовый ритейл и высокие технологии.
  • По данным опроса ТАСС, после пандемии инвесторы начнут вкладывать в финансовые и медицинские компании, а также в компании, которые занимаются онлайн-торговлей и дистанционными бизнес-процессами.

Сфера страхования тоже меняется

  • Страховые компании ожидают падение спроса на ДМС со стороны компаний: работодатели отказываются от оформления полисов для сотрудников.
  • Зато интерес физлиц к дополнительному медицинскому страхованию вырос. Компании начали включать в страховые продукты риск заражения коронавирусом (Альфа-Банк, Сбербанк, СК «Югория» и др.).
  • Увеличилось число обращений в Службу финансового уполномоченного по спорным ситуациям с финансовыми организациями.
  • Страховые компании рассказали, какие меры предпринимают во время пандемии, чтобы избежать серьезных убытков. Сокращают расходы на 10-15%, урезают зарплаты топ-менеджеров, приостанавливают премиальные выплаты и пересматривают условия аренды офисов. После завершения карантинных мер компании намерены совместно разработать план по выходу из кризиса.

Данные Go Mobile

Мы изучили активности наших клиентов сегмента Finance в апреле 2020 года и сравнили их с активностями в ноябре 2019 года.

Количество клиентов за этот промежуток времени увеличилось на 47%, однако, в ноябре процент активных клиентов был выше, чем в апреле. При этом средний бюджет по тематике вырос на 19% несмотря на кризис. Интересно, что снижение числа активных клиентов сбалансировало рост бюджетов на продвижение в тематике: итого доля финансов в общем биллинге агентства почти не изменилась.

Продвижение во время пандемии

Мы заметили интересную особенность: во время пандемии наши клиенты делают ставку на разные каналы продвижения. Это происходит по ряду причин:

  • финансовые продуктов много, они ориентированы на разную аудиторию, к которой нужны, соответственно, разные подходы;
  • в этом сегменте маркетинговые технологии находятся на высоком уровне. Компании успели протестировать множество подходов и найти наиболее эффективные, которые остаются действенными даже во время пандемии.

Продвижение кредитных карт в условиях кризиса сопряжено с рисками для банков, поэтому маркетинговые активности по этому продукту наши клиенты отложили до лучших времен. Приостановили и кампании с мильными картами, картами для путешествий и другими активностями, которые связаны с пострадавшими от коронавируса сферами (например, ресторанный бизнес).

На передний план ожидаемо вышли инвестиции и депозитные продукты как самые актуальные услуги, которые сфера может предложить.

Как и в fashion-индустрии, в сегменте финансов наблюдается больший интерес к performance- и ретаргетинг-инструментам, но медийные форматы также используются.

Для части клиентов кризис не стал помехой даже для запуска спецпроектов, коллабораций с блогерами и тестирования новых площадок.

Что будет после

Полагаем, вы уже слышали: мир не станет прежним. Надежды на то, что карантинные меры снимут быстро, уже не осталось. Единственный способ выжить – трансформировать бизнес-процессы и приспособиться. И финансовая отрасль здесь в одной лодке с остальным миром.

Коронавирус исключил возможность личных контактов, многие услуги оказались недоступны клиентам в режиме онлайн, и это потребовало от банков быстрых решений. В рамках диджитализации усилится и тренд на аутентификацию по биометрии, электронным подписям и т.д.

Меняются модели потребления, а за ними изменятся и способы поддержания лояльности клиентов. Банкам предстоит серьезно пересмотреть список ключевых партнеров. Уже сейчас видно, как в прошлое уходит эпоха мильных карт.

Изоляция также повысила актуальность супераппов – приложений, которые позволяют получить множество услуг в одном месте. Суперапп для российских банков стал следующим шагом от разветвленных партнерских систем.

Пользователи позитивно реагируют на удобные нефинансовые опции от банков и привыкают пользоваться экосистемой бренда. По этому пути активно идут Тинькофф и Сбербанк.

Именно это направление станет одним из ключевых и после пандемии.

Очевидные изменения коснутся страхования: риск пандемии начнет чаще встречаться в страховых пакетах, страховки путешественников вырастут в цене, а количество заявок на страхование в целом повысится.

Самая сложная для прогнозирования сфера – инвестиции. С одной стороны, нестабильность рубля, неопределенная мировая обстановка и желание сохранить сбережения повышает спрос на инвестирование.

С другой стороны, население теряет доходы и думает о вложениях в последнюю очередь. Многих также пугает перспектива инвестирования в условиях изменчивого рынка. Это требует постоянного мониторинга ситуации, на что не у всех есть ресурсы.

Таким образом, вероятен спрос на ПИФы и инвестирование в крупные компании, которые могут рассчитывать на государственную поддержку.

После снятия карантинных мер сектору понадобится какое-то время на восстановление, поэтому тренд на performance-кампании и ретаргетинг останется. Полноценное возвращение к медийным форматам и спецпроектам возможно в более стабильных условиях.

Диджитализация останется основной задачей для финансовой сферы. Активная работа в этом направлении поможет оптимизировать онлайн-процессы, в том числе и маркетинг. Многие клиенты пересматривают целевые показатели для своих кампаний и все больше ориентируются на ROMI (Return On Marketing Investment).

Во время изоляции стал очевиден низкий уровень финансовой грамотности населения, поэтому вероятен рост интереса к обучающим курсам и информационным ресурсам, в том числе узконаправленным. Для компаний это будет означать дополнительный источник продвижения.

Источник: https://vc.ru/finance/130193-kak-koronavirus-vliyaet-na-banking-strahovanie-i-investicii

Эксперты: реальный сектор экономики оказался невыгодным для банковских инвестиций

Банковско-инвестиционный сектор в активном поиске

ЕКАТЕРИНБУРГ, 11 июля. /ТАСС/. Банковские инвестиции пока остаются «декоративной системой» для отечественной промышленности, что вынуждает производственников в ряде отраслей, в частности, в машино- и станкостроении, тратить до 90% времени на поиски средств для развития производства, теряя при этом мировой рынок.

Такое мнение высказали эксперты на прошедшей во вторник сессии «Возможности софинансирования устойчивых средних производств: опыт 2016-2017 гг.» на международной промышленной выставке «Иннопром».

В Банке России считают, что только за счет банковского финансирования существующие экономические вопросы производственникам решить не удастся, и предлагают воспользоваться другими механизмами, в частности, возможностями активно развивающегося сейчас рынка облигаций.

Три проблемы

Сопредседатель Общероссийской общественной организации «Деловая Россия», президент группы «Стан» Сергей Недорослев сравнил ситуацию с кредитованием реального сектора экономики с контрой «Рога и копыта» из романа «Золотой теленок» Ильи Ильфа и Евгения Петрова.

«Банки, вместо того чтобы помогать и развивать это направление, поставщикам, небольшим промышленным компаниям несут «рога и копыта», — сказал, выступая на «Иннопроме», Недорослев. По его словам, на данный момент российские промышленники столкнулись с тремя основными проблемами.

«Первая проблема состоит в том, что промышленные компании 90% времени тратят на поиски финансирования, а после работы, например, уже делают станки. Вторая проблема состоит в том, что нас ограничивают в оборотных средствах. Мы никому не можем объяснить, что если нас будут ограничивать в них, то у нас будут снижаться заказы», — сказал он.

По словам Недорослева, «тем временем промышленные компании из других стран будут отдавать заказы на глобальный рынок, работать с банками под отрицательную ставку и занимать большую часть рынка».

Кроме того, отметил он, в России существует ряд проблем с оценкой залогового имущества.

Банки неохотно инвестируют в реальный сектор экономики еще и потому, что промышленникам сложно обосновать экономическую эффективность своего предприятия из-за специфики производства.

«У банка есть кредитный комитет, который всегда думает: а как это оформить? У людей в этом комитете возникает ощущение, что им что-то подсовывают, и им проще было бы оформить документы на очередной «Ашан», чем дать денег промышленнику. Выходит, что вся система сопротивляется тому, чтобы выдать кредит промышленнику на развития производства», — сказал Недорослев.

Производители в роли кредиторов

По словам Недорослева, из-за существующих проблем крупные промышленные предприятия вынуждены были стать кредиторами для своих поставщиков.

«По сути, не имея лицензии, мы сами являемся кредитным учреждением.

Мы кредитуем огромное количество поставщиков, когда наши зарубежные партнеры понятия не имеют о том, как это можно делать, поскольку там настолько четко отлажена система, что все поставщики кредитуются в местных небольших банках.

С нас же поставщики требуют авансовый платеж, но в уставе нашей компании, например, не прописано, что этим мы должны заниматься», — отметил сопредседатель «Деловой России».

По его словам, все эти проблемы снижают конкурентную способность российских промышленников на мировом рынке, так как они не имеют возможности использовать комплектующие других производителей.

Облигации как одно из решений проблемы

Директор департамента развития финансовых рынков Центрального банка России Елена Чайковская считает, что решить существующие проблемы промышленникам поможет выход на рынок облигаций.

«Мы пришли к выводу, что финансирование банками реального сектора экономики не совсем эффективно, для того чтобы промпредприятиям получать финансирование, недостаточно банков.

В результате был принят масштабный план по развитию рынка капиталов, для того чтобы заемщик и кредиторы могли встретиться друг с другом помимо банка.

Центробанк предложил промышленникам рынок облигаций — как альтернативу банковскому финансированию», — сказала она.

По ее словам, промышленники должны понимать, что на облигационный рынок нужно заходить надолго, ради разовых займов — это бесполезное решение.

 «Практика показывает, что компаниям из реального сектора экономики можно получить более дешевые и длинные деньги только на рынке облигаций. Однако чтобы войти на этот рынок, нужно раскрыть информацию о себе инвестору, иногда для компаний это проблема.

В отношении раскрытия информации есть варианты для тех компаний, которые не готовы к этому», — сказала она.

Чайковская рассказала, что «есть возможность выпустить облигации по закрытой подписке, которые оформляются на резидента, так как эти инструменты не сопровождаются раскрытием информации».

Недорослев отметил, что на данный момент на рынке наблюдается нехватка накопленных средств для покупки облигаций у промышленников. «Поэтому предприятия массово их не выпускают», — сказал он.

Помощь от ФРП

Пытается оказать помощь промышленникам и Фонд развития промышленности (ФРП). По словам заместителя директора ФРП Михаила Макарова, по итогам прошлого года было одобрено 77% рассмотренных на экспертном совете проектов. Всего за два года ФРП профинансировал 162 проекта на 40 млрд рублей. В результате уже открыто 26 производств.

«На рынке работает среднее предприятие из реального сектора экономики, которому нужно что-то модернизировать. Директор компании идет в банк, который предлагает кредит под неподъемную ставку в 15-20%. В свою очередь, ФРП предлагает ставку в 5% для модернизации и техперевооружения. Правда, мы оказываем помощь промышленникам на условиях софинансирования», — сказал Макаров.

По его словам, согласно действующим программам ФРП, сумма займа составляет от 50 до 500 млн рублей под 5%. Срок займа составляет 5 лет при условии софинансирования 50/50. Макаров отметил, что в этом году ФРП запустил также программы поддержки конверсии предприятий оборонно-промышленного комплекса и производителей комплектующих изделий.

«Мы запустили две новые программы.

Одна из них — это программа «Конверсия», по которой мы будем предоставлять льготное финансирование предприятиям оборонно-промышленного комплекса, занимающимся проектами в сфере двойного или гражданского назначения.

Для таких компаний мы впервые подняли максимальную сумму займа от 200 до 750 млн рублей. Если меньше, то такие проекты могут финансироваться по нашей основной программе», — сказал он.

По словам Макарова, процентная ставка составит 1% в первые три года. Срок займа остается прежним — 5 лет, софинансирование будет также осуществляться по системе 50/50. Еще одна программа, которую запускает ФРП, направлена на поддержку производителей комплектующих изделий с уникальными предложениями по процентной ставке, аналогичной программе конверсии, сроком до 7 лет.

Об «Иннопроме»

Международная промышленная выставка «Иннопром» проводится в Екатеринбурге ежегодно с 2010 года, в 2012 году правительство присвоило выставке федеральный статус. В этом году выставка проходит с 10 по 13 июля.

Темой этого года стало «Умное производство», страной-партнером выступает Япония.

Организатор — Министерство промышленности и торговли Российской Федерации, оператор — ГК «Формика», генеральный информационный партнер и оператор пресс-центра — информационное агентство ТАСС.

Источник: https://tass.ru/ekonomika/4406419

Небанковский финансовый сектор

Банковско-инвестиционный сектор в активном поиске

Для удобства проведения исследовательских и аналитических работ, а так же для понимания экономических процессов, принято разбивать систему на совокупность подсистем. Принцип группировки основан на объединении хозяйствующих субъектов по целям, функциям, источникам финансирования и схожести поведения. Подобные группы называются секторами экономики.

В экономической литературе наиболее часто экономика разбивается на реальный сектор, непроизводственный и финансовый сектора. Последний представляет собой совокупность финансовых учреждений, доход которых формируется за счет предоставления финансовых и посреднических услуг.

Замечание 1

Посредничество в финансах подразумевает аккумуляцию большого объема денежных средств, с целью их дальнейшего предоставления субъектам других секторов экономики, например, через систему кредитования или покупки финансовых активов.

Доход от посредничества формируется от взятых обязательств и рисков, а так же от использования финансовых инструментов, перераспределяющих денежные средства организаций.Структура финансового рынка представлена кредитными и прочими финансовыми организациями. К кредитным относятся:

  • Курсовая работа 420 руб.
  • Реферат 270 руб.
  • Контрольная работа 220 руб.
  • центральные банки, осуществляющие функцию контроля и регулирования основных финансовых процессов в стране;
  • коммерческие банки, занимающиеся кредитованием, обслуживанием счетов, а так же консультационная деятельность по инвестициям и управлению финансами;
  • другие кредитные организации.

Если говорить о подсекторе прочих финансовых организаций, то сюда входят:

  • инвестиционные и паевые фонды;
  • организации, обслуживающие фондовый рынок;
  • страховые компании и пенсионные фонды;
  • ломбарды и т.д.

Так же существует теневой подсектор, который обычно представлен сферами финансовой деятельности, не подающимися регулированию и контролю. Для разных стран они могут различаться. В России сюда относят лизинг и факторинг.

Финансовый сектор обеспечивает процесс движения денежных средств и финансовых активов. Он осуществляет роль посредника между другими секторами. Степень развитости и стабильности работы финансового сектора оказывает сильное влияние на успешность экономики в целом.

Состояние небанковского финансового сектора России

Стоит отметить, что банковский сегмент финансового сектора приносит большую долю дохода в формировании ВВП. Небанковский подсектор обычно представлен страховыми компаниями, негосударственными пенсионными фондами и паевыми инвестиционными фондами.

В настоящее время этот подсектор в России переживает период упадка. Процентная доля небанковской структуры относительно банковской за последние десять лет снизилась почти на три процента. Малая доля подсектора не может обеспечить его эффективной деятельности и значительной роли в экономике страны.

Большую часть активов небанковского финансового сектора составляют пенсионные отчисления. Однако, в России они остаются подконтрольными государству. Доля частных инвестиций, осуществляемых через негосударственные пенсионные фонды ничтожно мала.

Так же снизилось число операции, проводимых инвестиционными фондами. Доходы от данной сферы составляют всего 0.1% ВВП, что намного ниже показателей других стран. Неразвитость инвестиционной сферы делает финансовый рынок страны неконкурентоспособным.

С 2014 по 2016 год сократилось число организаций небанковского сегмента финансового сектора. Произошло снижение числа профессиональных участников фондового рынка, как кредитных, так и некредитных организаций. Уровень активов относительно ВВП упал вдвое.

Фондовый рынок России все больше становится спекулятивным. Это связано с увеличением числа сделок с производными ценными бумагами, чьим базисом являются валютные активы. На международном биржевом рынке доля России упала с 5,1 % до 0,3%. Участие российских ценных бумаг в торгах перестало быть значимым.

Замечание 2

Негативные тенденции в небанковском секторе снижают уровень инвестиционной привлекательности России. Неразвитость и монополизация биржевого рынка так же отрицательно влияют на привлечение иностранных капиталов и активов.

Низкое развитие финансового сектора тормозить экономический рост России, коэффициент финансовой структуры по отношению к тенденциям ВВП носит отрицательный характер.

Методы стимулирования небанковского финансового сектора

Если рассматривать принципы построения эффективной макроэкономической ситуации для развития небанковского финансового сектора, то большое внимание стоит уделить улучшению стратегического планирования.

Законодательная база, регулирующая отношения инвесторов и предпринимателей, требует пересмотра и реформирования. При этом необходимо «сверху» ограничить возможности по изменению нововведений в законодательстве, пока они полностью не вступят в силу.

Важно простимулировать реальный сектор к долгосрочному инвестированию в небанковский сектор.

Необходимо дальше снижать контролирующую и регулирующую роль государства в экономике страны. При этом сохранять активную антимонопольную политическую линию.

Для повышения инвестиционной привлекательности России можно воспользоваться опытом других стран, а именно, внедрить современные механизмы и принципы защиты инвесторов. Важно повысить уровень информированности, а так же юридической и финансовой грамотности субъектов, которые будут пользоваться услугами небанковского сектора.

Стимулирование подсектора к инновационной деятельности с целью привлечения населения и предприятий к внутренней инвестиционной активности, к пользованию услугами субъектов небанковской структуры.

Для того, чтобы повысить долю небанковского сектора необходимо сделать его привлекательным для потребителя его услуг. Для этого необходимо, чтобы рынок был доступным и открытым.

Замечание 3

Финансовая политика России требует реформ и перемен. Необходимо снизить издержки инвесторов и потребителей финансовых услуг. Важно устранить разногласия сторон при сделках, а так же снизить надзорные издержки.

Каждый сегмент небанковского сектора имеет свою специфику и требует индивидуального подхода для последующего реформирования.

Источник: https://spravochnick.ru/ekonomika/finansovyy_sektor_ekonomiki_i_ego_struktura/nebankovskiy_finansovyy_sektor/

Все HR- сотруднику
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: