Положение о бюро инвестиций

Что такое совет и комитет по инвестициям

Положение о бюро инвестиций

Поиск инвесторов – главная задача предприятий, занимающихся выпуском определенного вида продукции. С целью грамотной реализации всех финансовых инвестиций в компании используется специальный уполномоченный орган – инвестиционный комитет.

Что такое инвестиционный комитет

Комитет инвестиций представляет собой специальный орган, функциональное направление которого заключается в качественной разработке, управлении, изучении деклараций, анализе и реализации главных финансовых процессов действующего экономического субъекта РФ.

Подобные комитеты, как правило, имеют довольно узкую специализацию – действия направлены на поиск, а также качественную оценку всех возможных объектов для выгодных вложений. Также данной структурой организован полный процесс осуществления инвестиций и дополнительный надзор за исполнением данного процесса.

Государственный комитет может быть одноуровневым и многоуровневым – это зависит от детальной численности входящих в состав субъектов.

Также количество уровней может зависеть непосредственно от пожеланий инвесторов, которые входят в основной состав инвестиционного кабинета.

Структура инвестиционного комитета формируется на основе действующего направления деятельности компании и общего количества входящих представителей.

Некоторые комитеты имеют структуру с большим количеством уровней, им занимается специальный отдел, который самостоятельно предлагает заранее утвержденные идеи и работающие планы. Дополнительной деятельностью занимается отдел департамента, который анализирует все направления и выдвигает собственное одобрение наиболее действующих эффективных программ.

Сформированный инвестиционный кабинет является важнейшей частью любой успешной компании и представляет собой своеобразный финансовый фонд любой системы. В состав уполномоченной структуры входят только профессиональные специалисты, которые уже имели дело с грамотным вложением инвестиций.

Именно они способны детально изучить все информационные ресурсы по возможным выгодам инвестиций – всё это защищает компании от возможных финансовых рисков. Благодаря деятельности уполномоченных лиц происходит формирование надежного финансового фонда в зависимости от уровня дохода компании.

Состав комитета инвестиций

Прежде всего, в состав комитета входит заранее уполномоченный председатель комиссии, который назначается только из числа лиц, ведущих деятельность в системе финансирования в течение длительного времени.

При этом стандартный срок полномочий данного лица составляет не менее 1 года.

Также в состав комитета входят непосредственно полномочные представители главных членов комитета, которые могут замещать представителей на основных заседаниях, выполнять ание и другие функции, связанные с инвестиционной деятельностью.

В состав кабинета могут входить члены комиссии, занимающиеся юридическим направлением деятельности. Они решают правовые аспекты деятельности инвестиционного комитета и следят за качеством исполнения обязанностей в соответствии с договорными условиями, а также сроками принятия основных решений.

Дополнительно в состав входят члены, которые занимаются финансово-административной работой, включающая составление основной документации и непосредственное привлечение инвесторов. Члены комиссии занимаются поиском возможных инвесторов и анализируют все положения, выдвигаемые на рассмотрение и последующее утверждение председателем.

Функции и задачи

Каждый кабинет по инвестициям имеет собственные полномочия и функции:

  • детальный анализ и определение выгодных решений для финансовых вложений;
  • анализ и детальное проектирование действующего стратегического плана по качественному распределению всех предлагаемых вложений на выбранном территориальном округе РФ;
  • обсуждение и дальнейшая разработка особых государственных положений, которые могут привлечь инвесторов любого уровня;
  • создание и качественное оформление основных требований к разрабатываемым проектам, полностью находящимся на финансировании государственной казны;
  • разработка и создание главных планов по возведению инновационных инвестиционных объектов, а также инфраструктуры;
  • детальное рассмотрение по эффективному благоустройству выбранного края;
  • качественный контроль своевременной реализации проектов при помощи специально организованной комиссии (особое внимание уделяется наиболее значимым объектам выбранного края);
  • детальный сбор всей финансовой информации по проводимым проектам в конкретной области;
  • работы по повышению конкурентоспособности выбранного края;
  • составление ежегодных докладов о деятельности совета, а также о результатах развития конкурентной среды отдельного субъекта.

Среди основных задач кабинета можно выделить следующие направления:

  • поиск главных источников финансирования;
  • качественная разработка общей стратегии развития инвестиционной политики отдельной компании;
  • своевременный контроль реализации общей инвестиционной деятельности.

Благодаря эффективной деятельности уполномоченных специалистов значительно повышается стандартный процент реализации основных планов, связанных с финансовыми вложениями.

Отличия между советом и комитетом

Комитет не занимается непосредственным распределением всех предлагаемых инвестиций – в этом заключается главное отличие от существующего совета. Основной частью деятельности комитета является непосредственное утверждение проектов при взаимодействии законодательной и исполнительной власти.

Комитет обеспечивает и контролирует выполнение основных федеральных программ в определенном крае, а также координирует деятельность всех уполномоченных предприятий.

Дополнительно в функциональные обязанности может входить создание новых объектов инвестирования.

Также комитет может заниматься презентацией определенного края или области за рубежом, значительно повышая интерес иностранных вкладчиков.

Комитет организует различные выставки и конференции, презентует значимые проекты. Именно он играет своеобразную роль посредника между инвесторами и исполнительной компанией. Таким образом, он представляет собой своеобразный управленческий орган.

Инвестиционный совет, наоборот, является исполнительным органом и занимается реализацией всех утвержденных проектов после получения инвестиций. Комитет предварительно узаконивает все инвестиции, а совет полностью распределяет их в соответствии с нуждами выбранного территориального края.

Как регламентировать работу инвестиционного комитета

Для качественной регламентации всех инвестиционных отделов разработан специальный документ – «Положение об инвестиционном отделе». В нем отражена главная структура выбранного подразделения, детальный порядок общего взаимодействия сотрудников во внутренней организации, а также порядок их деятельности со смежными службами.

Предварительно формируется отдельная должностная инструкция для сотрудников и руководства, где поэтапно расписаны все основные функциональные обязанности, также ответственность, которую несут сотрудники всего отдела.

Отдельно разрабатывается общий регламент управления всеми инвестициями предприятия, в котором отражаются основные аспекты по работе с главными финансовыми проектами. Также заранее составляются все форматы и шаблоны документов (специальных отчетов и анкет), а также подробные инструкции по работе с данной документацией.

Регламент деятельности комитета инвестиций действует согласно положению, в котором утверждается очередной порядок проведения и планирования заседаний, а также составляется индивидуальный график для каждой компании.

Стандартный график может быть утвержден на период до 12 месяцев и заверяется непосредственно председателем комиссии. В некоторых случаях могут проводиться внеочередные заседания, о проведении которых председатель уведомляет всех членов инвестиционного кабинета за 10 рабочих дней до начала совещания.

На регулярных заседаниях, регламентируемых положением, решаются вопросы, которые связаны с определением главных ориентиров по будущим объемам финансирования компании, а также выбор приоритетной деятельности на увеличение общего количества инвесторов.

Также комиссия занимается рассмотрением новых инвестиционных проектов, их последующей реализацией, а также правками, вносимыми в общий реестр инвестиционных проектов существующей компании.

Выполнение утвержденной проектом программы тщательно контролируется уполномоченными лицами комитета.

задача комитета – полностью спроектировать и описать процесс создания действующего инвестиционного проекта. При этом обязательно указываются точные сроки окупаемости, также контроля над дальнейшим потоком финансовых инвестиций.

Инвестиционный кабинет имеет особое значение для грамотного распределения и осуществления финансовых инвестиций. Он позволяет не только осуществить грамотное вложение средств и обеспечить повышение эффективности деятельности любого предприятия, но и грамотно организовать работу сотрудников по формированию инвестиций предприятия.

Отзывы, комментарии и обсуждения

Источник: https://finswin.com/vlozheniya/osnovy/komitet-po-investiciyam.html

Положение об инвестиционном комитете предприятия

Положение о бюро инвестиций

1.1 Инвестиционный комитет (ИК) создается для управления инвестиционной деятельностью на предприятии и руководствуется в своей работе:

  • законодательством РФ;
  • нормативно-правовыми актами Правительства РФ;
  • уставом предприятия;
  • решениями Совета директоров (СД);
  • нормативной документацией предприятия, регламентирующей деятельность в области инвестиционной политики;
  • настоящим Положением.

1.2 ИК подотчетен в своей деятельности генеральному директору;

1.3 Решения ИК имеют силу распоряжения и могут быть отменены или изменены только самим ИК, либо решением Совета директоров.

1.4 Степень конфиденциальности информации, исходящей от ИК, определяется его Председателем в каждом конкретном случае и фиксируется в протоколе заседания ИК.

1.5 Все изменения, касающиеся работы ИК, выпускаются организационно-распорядительным документом генерального директора предприятия.

2 СОСТАВ ИНВЕСТИЦИОННОГО КОМИТЕТА

2.1 Возглавляет работу ИК Председатель ИК — генеральный директор предприятия. В случае его отсутствия функции председателя может выполнять заместитель председателя ИК (в рамках полномочий, делегированных председателем).

2.2 Заместителем председателя ИК является (по должности) технический директор.

2.3 Секретарём инвестиционного комитета является менеджер проектов технической дирекции (ДТ).

2.4 Члены ИК — руководители основных функциональных направлений предприятия.

2.5 В состав инвестиционного комитета могут входить представители собственников предприятия.

2.6 Персональный состав ИК утверждается приказом генерального директора предприятия.

2.7 Изменения в состав ИК вносятся приказом генерального директора предприятия, согласованным с членами ИК.

3 ЦЕЛЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Обеспечение эффективного управления ресурсами предприятия.

4 ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ ИК

4.1 Принятие решений по проектам на всех стадиях, кроме стадии заявки на инвестирование.

4.2 Утверждение лимитов затрат на реализацию проекта.

4.3 Отбор наиболее эффективных проектов.

4.4 Отбор проектов для включения в инвестиционные программы.

4.5 Рассмотрение особо значимых проектов для последующего утверждения СД.

4.6 Утверждение годового инвестиционного портфеля предприятия и источников его финансирования.

4.7 Рассмотрение отчетов о ходе реализации утвержденных проектов.

4.8 Принятие решений по корректировке проектов, изменению их лимитов, приостановке или прекращении реализации проектов и списании производственных затрат.

4.9 Предварительное рассмотрение стратегии предприятия. Подготовка стратегии компании к рассмотрению на СД на основании утвержденных ключевых показателей эффективности (KPI).

4.10 Рассмотрение, согласование проектов продуктово-рыночной стратегии на основании предварительной оценки проекта.

4.11 Определение KPI для функциональных программ на предприятии, на основании утвержденной стратегии развития компании. Рассмотрение и утверждение функциональных программ развития предприятия, направленных на выполнение поставленных стратегических целей.

4.12 Определение реестра и назначение ответственных за реализацию инвестиционных проектов и программ. Предварительное рассмотрение и согласование особо значимых проектов компании.

4.13 Рассмотрение и утверждение отчетов по достижению целевых показателей и реализации приоритетных проектов предприятия.

4.14 Принятие решений о необходимости корректировки стратегии предприятия.

5 ОБЯЗАННОСТИ ИК

5.1 Рассмотрение проектов (программ) объективно и беспристрастно.

5.2 Рассмотрение и согласование материалов, экспертная оценка достоверности, корректности и актуальности информации анализа стратегической позиции предприятия

5.3 Рассмотрение и согласование проекта стратегического бизнес-плана предприятия.

6 ПРАВА ИК

6.1 Требовать в установленные сроки предоставления информации, необходимой для выполнения поставленных задач. Должностное лицо, получившее задание от ИК, обязано представить секретарю ИК отчет о выполнении задания, если иного не написано в протоколе, в случае невозможности выполнить задание в указанный срок письменно сообщить секретарю ИК причину невыполнения.

6.2 Заслушивать руководителей предприятия любого ранга по вопросам повестки заседания ИК.

6.3 Вносить в установленном порядке предложения в повестку заседания СД предприятия

6.4 Принимать решения о привлечении экспертов и консультантов из числа работников сторонних организаций для оказания консалтинговых услуг или оценки эффективности проектов (программ).

6.5 Назначать проверки исполнения принятых ИК решений.

6.6 Делегировать полномочия по принятию решений по проектам на всех стадиях заместителю председателя ИК и (или) Членам ИК.

6.7 Члены ИК имеют право инициировать вопрос о поощрении или наказании участников инвестиционной деятельности за исполнение настоящего Регламента.

7 ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

Члены ИК, виновные в ненадлежащем исполнении функций, вытекающих из условий настоящего Положения, подвергаются дисциплинарному взысканию в порядке, установленном ТК РФ.

8 РЕГЛАМЕНТ РАБОТЫ ИК

8.1 Заседания ИК проводятся в соответствии с планом работы, но не реже одного раза в месяц.

8.2 Внеочередное заседание ИК может быть инициировано любым членом ИК путем направления служебной записки секретарю ИК.

8.3 Ответственным за подготовку повестки дня и материалов для рассмотрения на ИК является секретарь ИК.

8.4 ИК правомочен принимать решения, если на его заседании присутствует не менее 5 его членов, Председатель ИК или его заместитель.

8.5 Решение правомочно, если оно принято открытым анием единогласно всеми членами ИК — участниками заседания. В ином случае рассмотрение спорного вопроса переносится на следующее заседание ИК.

8.6 Заседание ИК протоколируется секретарем ИК. Секретарь ИК оформляет протокол заседания в соответствии с действующей на предприятии системой делопроизводства в течение 3 рабочих дней.

8.7 Информация о принятых ИК решениях доводится до сведения заинтересованных лиц секретарем ИК в установленном на предприятии порядке.

8.8 Заседания ИК ведет его Председатель (в отсутствии последнего заместитель Председателя ИК).

9 СОЗДАНИЕ, РЕОРГАНИЗАЦИЯ И ЛИКВИДАЦИЯ ИК

Решение о создании, реорганизации или ликвидации ИК, об изменении его состава и актуализации настоящего положения принимает генеральный директор предприятия.

Смотреть все записи от Admin

Источник: https://gostost.ru/investicionniy-komitet/

Что обязательно нужно знать стартаперу о term sheet? Отвечают эксперты | Rusbase

Положение о бюро инвестиций

Денис Беляев, партнер корпоративной практики Адвокатского бюро DS Law, и Александр Волынец, младший юрист корпоративной практики, в этой колонке отвечают на основные вопросы начинающих бизнесменов о term sheet.

Что обязательно нужно знать стартаперу о term sheet? Отвечают эксперты Денис Беляев

Term sheet, соглашение об основных условиях сделки, декларация/соглашение о намерениях – все это разные названия одного и того же документа, в котором отражаются основные договоренности сторон относительно правовых и финансовых параметров предстоящей сделки. 

Такой вид соглашений зародился в США, и именно поэтому конструкция term sheet наиболее эффективно используется в странах англо-саксонской правовой семьи, таких как Великобритания, Австралия, США.

Как было указано выше, term sheet – «продукт» не российского правопорядка, более того, на сегодняшний день, в российском законодательстве отсутствует легальное определение этого понятия.

К тому же, по общему правилу, положения term sheet носят декларативный характер и не являются обязательными для сторон (исключениями являются положения о конфиденциальности, эксклюзивности и о распределении расходов, которые носят обязательный характер). 

Однако это не мешает участникам рынка успешно заключать между собой соглашения об основных условиях сделки – для этого используется принцип «свобода договора» (Ст. 421 ГК РФ), а также нормы, регулирующие заключение соглашения о порядке ведения переговоров (Ст. 434.1 ГК РФ).

Соглашение о порядке ведения переговоров и term sheet

Соглашение о порядке ведения переговоров было законодательно урегулировано не так давно – в 2015 году. Статья, вводящая понятие «соглашение о порядке ведения переговоров», устанавливает обязанность сторон действовать при ведении переговоров добросовестно, в частности: 

  • не предоставлять другой стороне неполную или недостоверную информацию, не умалчивать об обстоятельствах, которые в силу характера договора должны быть доведены до сведения другой стороны;
  • внезапно и неоправданно не прекращать переговоры о заключении договора при таких обстоятельствах, при которых другая сторона переговоров не могла разумно этого ожидать.

В самом же соглашении о порядке ведения переговоров стороны конкретизируют требования к добросовестному ведению переговоров, устанавливают порядок распределения расходов на ведение переговоров, а также иные подобные права и обязанности.

В случае нарушения положений соглашения о ведении переговоров, виновная сторона возмещает пострадавшей убытки. Отдельно в законе говорится о праве сторон установить неустойку за нарушение соглашения (П. 5 ст. 434.1 ГК РФ).

Одним из ярких примеров применения судом норм закона о добросовестном ведении переговоров стало обсуждаемое дело ООО «Декорт» (далее – «Истец») против ООО «Ашан» (далее – «Ответчик»).

В этом деле (Дело № А41-90214/2016) ответчик вел долгосрочные переговоры относительно аренды складского помещения у истца, параллельно контролируя подготовительные работы на предполагаемом объекте аренды и проводя финансовую и юридическую проверку, тем самым сформировав у истца справедливые ожидания о твердом намерении заключить договор. Однако ответчик внезапно оборвал переговоры, получив иск в размере 15,7 миллиона рублей в виде упущенной выгоды. Суд поддержал исковые требования.

Последствия нарушения term sheet

Как было сказано выше, не все положения term sheet обязательны, следовательно, за нарушение лишь обязательных положений возможно наложение санкций на нарушителя.

Речь идет о праве пострадавшей стороны требовать возмещение убытков за распространение конфиденциальной информации (однако причинно-следственную связь в России в этом вопросе доказать весьма проблематично), за вступление в правоотношения с третьим лицом в период эксклюзивности.

Также возможна неустойка за неисполнение обязательств, если, например, сторона отказывается нести свою часть расходов, установленных в term sheet.

Важным для сторон соглашения о намерениях является указание в его тексте, с какой целью оно заключается, ведь в случае возникновения спора между сторонами суд может переквалифицировать заключенное соглашение в договор купли-продажи или предварительный договор и обязать стороны исполнить его условия. 

Ситуации, в которых стоит/не стоит использовать term sheet

В каких случаях term sheet не нужен, в каких – лучше не обходиться без его заключения, а в каких случаях его заключение следует поставить под вопрос:

НуженНе нуженВопрос
  • Сложная структура планируемой сделки.
  • Сделка не выходит за рамки обычной хозяйственной деятельности (например, поставка, оказание услуг).
  • Согласование положений term sheet видится долгим и затратным.
  • Создание совместного предприятия (СП) или проведение совместного НИОКР.
  • Сделка совершается на основании одного договора или иного документа.
  • Согласование положений term sheet приведет к потере интереса к сделке.
  • Стороной планируемой сделки является венчурный фонд или бизнес-ангел.
  • Есть основания полагать, что успешное завершение сделки маловероятно. 
  • Планируемая сделка требует проведения проверки (due diligence) перед ее заключением.

Как выглядит структура term sheet

Обычно term sheet включает в себя следующую информацию о:

  • сторонах планируемой сделки;
  • предмете и структуре сделки;
  • форме и порядке инвестиций в бизнес;
  • ключевых сроках, этапах, датах;
  • обязательстве заключить опцион в будущем;
  • обязательстве предоставить заверения в будущем;
  • порядке распоряжения долями/акциями компании-объекта инвестиций;
  • порядке распределения прибыли;
  • условиях завершения сделки;
  • распределении расходов;

помимо всего этого, в term sheet обязательно следует включить:

  • положения о конфиденциальности (запрет на разглашение информации, касающийся планируемой сделки);
  • положения об эксклюзивности (запрет на ведение переговоров с третьими лицами в течение определенного в соглашении времени).

Положения инвестора vs положения стартапа в term sheet

Заключение term sheet является выгодным как для инвестора, так и для стартапа. Однако эта выгода действует, пока сохраняется баланс проинвесторских условий и условий, выгодных стартапу. Среди условий, включение в term sheet которых поможет инвестору «спать спокойнее», а стартапу не бояться за свою идею:

ИнвесторСтартап
Проведение проверки due diligence. Проведение due diligence является необходимым условием закрытия сделки, если инвестор «входит» в компанию, историю которой он не наблюдал лично. Due diligence может быть финансовым, юридическим или иным, зависимо от специфики сферы бизнеса и конкретного проекта. В процессе проверки выявляются всевозможные изъяны и проблемы бизнеса, знание которых помогает инвесторам просчитать свои риски, либо уменьшить размер инвестиций.Положения о конфиденциальности. Стартап ценен своем уникальным активом – идеей, которая ценна, покуда ее детали не известны третьим лицам. Это положение выгодно и инвестору, но все же является отправной точкой составления term sheet для стартапа. В term sheet следует предусмотреть заключение отдельного соглашения о неразглашении конфиденциальной информации (NDA) в дальнейшем.
Форма инвестиций – конвертируемый заем. В случае успеха компании-объекта инвестиций, инвестор получает долю в компании путем зачета требований о выплате долга к стоимости долей/акций, а в случае неудачи компании-объекта инвестиций, инвестор вправе требовать выплаты суммы займа и процентов. Инвестор заинтересован во включении положения о конвертации займа со скидкой при переходе компании-объекта инвестиций на следующий раунд финансирования.Положение о запрете предлагать работу сотрудникам стартапа (Non-solicitation clause). Такое условие включается в term sheet на случай конфликта с инвестором или недобросовестности инвестора и его желании нанять сотрудников стартапа, с помощью чего создать параллельный стартапу бизнес. Однако судебная практика неумолима: такое положение, скорее всего, будет признано судом не имеющим юридической силы.
Положение о защите от размытия (англ. Anti-dilution protection). Это положение необходимо инвестору, чтобы обеспечить сохранение стоимости своей доли в бизнесе, если в более поздних раундах инвестиций, компанию оценят дешевле, чем это было при внесении вклада инвестором. Право присоединиться к продаже (англ. Tag along). Данный механизм работает следующим образом: если инвестор собираются продать свою долю участия в стартапе третьему лицу, у основателя стартапа есть право продать свою долю этому же третьему лицу на условиях не хуже, предусмотренных в рамках сделки инвестора.Опционный пул для сотрудников. Условие, подразумевающее предоставление доли в бизнесе ключевым сотрудникам. Обычно опционный пул составляет 10-15% от общего количества долей.
Положение о ликвидационной привилегии (англ. Liquidation preference). Такой механизм подразумевает получение инвестором фиксированной суммы в случае совершения компанией-объектом инвестиций реорганизации или сделки, в результате чего доля инвестора в бизнесе станет меньше.

Мы постарались ответить на вопрос, что представляет из себя term sheet и посмотреть на него через призму отношений инвестора и объекта инвестиций. Если у Вас остались вопросы, мы с радостью ответим на них!

Источник: https://rb.ru/opinion/term-sheet/

Все HR- сотруднику
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: